Финансирование АПК в Украине: тренд повышательный (АПК-Информ: ИТОГИ №4 (46))

АПК-Информ

 

 

 

 

Юлия Назаренко,

начальник департамента финансового консалтинга  

Pro Capital Investment

 

 

По итогам 2017 года общий объем капитальных инвестиций в сельское, лесное и рыбное хозяйства составил 57804,7 млн. грн. (по данным Укрстата), что в 1,14 раза превышает показатель аналогичного периода 2016 г. и в 3,1 раза – показатель докризисного 2013 года. При этом в долларовом эквиваленте объем вложений впервые за 4 года превзошел показатель 2013 года: в 2017 году он составил $2,14 млрд против $2,08 млрд. в 2013 г.

Без учета временно оккупированной территории Автономной Республики Крым и г. Севастополь

Источник: Укрстат

 

Доля банковского кредитования в агрофинансировании составляет не выше 7%. Основным источником по-прежнему остаются собственные средства. Их доля занимает порядка 75%. Несмотря на все еще скромный процент кредитования аграрной сферы, в 2017 году она одной из первых ощутила на себе начало восстановления банковской системы. Кредитование аграриев показало один из самых высоких приростов в сравнении с 2016 годом – несомненно положительный тренд на фоне общего снижения кредитного портфеля на 8,7 млрд. грн. Совокупные остатки по кредитам в аграрной отрасли по состоянию на ноябрь 2017 года выросли на 4,95 млрд. грн. в сравнении с декабрем 2016 года, а доля кредитования с/х предприятий в общем объеме кредитования выросла с 6,7% в 2016 году до 7,4% в 2017-м. Общий объем выданных кредитов в сельском, лесном и рыбном хозяйстве на конец ноября 2017 года составил 60,3 млрд. грн.

Кредиты, предоставленные депозитными корпорациями

(кроме Национального банка Украины)

нефинансовым корпорациям (остатки средств на конец периода), млн. грн.

 

2012

2013

2014

2015

2016

2017 (ноябрь)

Итого

605 425

691 903

778 841

787 795

822 114

813 424

Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыбное хозяйство

36 488

43 534

55 335

48 425

55 374

60 329

Прирост

2 344

7 046

11 801

–6 910

6 950

4 955

Доля с/х, %

6,0%

6,3%

7,1%

6,1%

6,7%

7,4%

Источник: НБУ

 

Аграриям банки предлагают три типа кредитных программ: на пополнение оборотных средств, покупку техники и оборудования и реализацию инвестиционных проектов (финансирование проектов строительства новых объектов – складов, элеваторов и пр.).

Около половины всех кредитов, выданных в аграрной сфере, идут на финансирование оборотных средств. Так, за 11 месяцев 2017 года доля кредитов сроком до 1 года составила 34%, от 1 года до 5 лет – 37%, от 5 лет – 29%. Кредиты на пополнение оборотных средств привлекаются на 1-2 года и идут на финансирование посевной и сбора урожая.

На рынке кредитования АПК отмечается увеличение доли долгосрочного кредитования (сроком более чем на 5 лет), а также смещение интереса банков с сегмента крупного бизнеса на мелкие и средние хозяйства. В 2017 году многие банки снизили порог доступности кредитов для предприятий с банком земли от 500 га до 300 га, а то – и до 100 га. В свою очередь, МСБ начал более активно проявлять интерес к долгосрочным кредитам, которые в основном используются для приобретения техники и оборудования. Это стало возможно благодаря развитию так называемых партнерских программ банков и поставщиков техники, которые предлагают более низкие процентные ставки.

Сейчас партнерские программы предлагают более 50% банков, среди которых такие ведущие игроки рынка, как: Райффайзен Банк Аваль, ПроКредит Банк, Ощадбанк, Credit Agricole, Укргазбанк, Укрэксимбанк и пр. Ставки по кредитам в рамках таких программ на несколько процентов ниже средних реальных ставок. Например, ставка по партнерской программе Райффайзен Банка Аваль на приобретение нового оборудования составляет от 10,3%, а ПроКредит Банка по программе кредитования «Специальные условия кредитования от Немецко-украинского фонда» - от 15,31%.

В структуре кредитных портфелей топовых украинских банков доля агрофинансирования занимает от 20 до 50%. Райффайзен Банк Аваль, Кредобанк, ОТП Банк, Credit Agricole Банк, ПриватБанк, Правэкс-Банк предлагают самые большие по объемам программы для аграриев.

Источник: НБУ

 

Средневзвешенные ставки, под которые привлекали кредиты агропредприятия в 2017 году, в национальной валюте колебались в пределах 14% годовых, в иностранной – 7,5%. Это на 2,7% и 1,3% ниже уровня 2016 года (соответственно.) В 2018 году НБУ повысил учетную ставку с 14,5% до 17%, что в среднесрочной перспективе может привести к удорожанию кредитов в национальной валюте на 1-2%. Но не следует забывать, что стоимость агрокредитов растет не так быстро, как учетная ставка НБУ. Если в этом году макроэкономическая ситуация не ухудшится, то вполне можно ожидать даже незначительное снижение ставок – до 1%. Этому будут способствовать дальнейшее развитие партнерских программ и общая тенденция к снижению процентных ставок по депозитам.

Источник: НБУ

 

Помимо участия в партнерских программах у аграриев есть шанс привлечь кредитование в международных финансовых организациях, тем самым получив более низкую кредитную ставку. На данный момент такие программы в Украине предлагают Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Немецко-украинский фонд, Международная финансовая корпорация (МФК). В большинстве случаев эти программы реализуются через украинские банки.

По предварительным прогнозам на 2018 год, объем кредитования АПК вырастет на 15%. При этом ориентир будет и дальше смещаться с крупных предприятий на сегмент МСБ, который в последние годы стабильно демонстрирует платежеспособность и рост динамики производства. Доля невозвратов кредитов среди МСБ составляет всего 5%. Правда, развитию кредитования данного сегмента мешает ряд причин, среди которых отсутствие ликвидного залога, правильно юридически оформленного банка земли и официальной отчетности, а также наличие «черной» кассы.